СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ КАПИТАЛОВЫХ ТРЕБОВАНИЙ В СТРАХОВЫХ КОМПАНИЯХ УЗБЕКИСТАНА

Аннотация

This article examines approaches to optimizing capital requirements for insurance companies in Uzbekistan. It analyzes existing regulatory frameworks and international standards, including Solvency II. The study explores risks associated with insufficient capitalization and proposes measures to improve capital and reserve management mechanisms. The research aims to adapt advanced regulatory practices to the national insurance market, ensuring its sustainable development. Keywords: insurance, insurance company capital, financial stability, Solvency II, risk-based regulation, minimum capital requirements (MCR). Кириш Суғурта компанияларининг молиявий барқарорлиги миллий суғурта бозори барқарорлиги ва унинг суғурта қилдирувчилар олдидаги мажбуриятларини самарали бажариш қобилиятининг асосий омилидир. Ўзбекистонда халқаро молия институтлари билан интеграцияни чуқурлаштириш ва суғурта соҳасини ислоҳ қилиш билан ажралиб турадиган ҳозирги иқтисодий ривожланиш шароитида суғурта компаниялари капиталини бошқариш механизмлари ва захираларини такомиллаштириш алоҳида аҳамиятга ега. Халқаро тўлов қобилияти ИИ стандартларига ўхшаш таваккалчиликка асосланган тўлов қобилияти стандартларини амалга ошириш миллий тартибга солишнинг муҳим вазифасига айланмоқда. Суғурта компанияларини капитал тартибга солиш уларнинг молиявий барқарорлигини таъминлаш ва суғурта қилдирувчиларнинг манфаатларини ҳимоя қилишга қаратилган. Суғурта компаниясининг капитали активлар ва пассивлар қиймати ўртасидаги фарқ сифатида аниқланади, бу еса компанияга нохуш ҳодисалар юз берганда ҳам суғурта тўловларини амалга оширишга имкон беради. Сўнгги йилларда халқаро амалиёт таваккалчиликка асосланган капитал моделларини жорий етишга қаратилган бўлиб, бу ерда капитал талаблари суғурта компаниясининг активлари ва мажбуриятларига хос бўлган хавф даражасига боғлиқ. Хусусан, Европа Иттифоқи, Буюк Британия, Австралия ва Ақш каби суғурта бозорлари ривожланган мамлакатлар хатарларнинг суғурталовчиларнинг тўлов қобилиятига таъсирини аниқроқ ҳисобга олиш учун иқтисодий капитал моделларидан фойдаланадилар. Ўзбекистон суғурта соҳасини ислоҳ қилиш бўйича чора-тадбирларни фаол амалга оширмоқда. "Янги Ўзбекистон – 2022-2026" ривожланиш стратегияси доирасида суғурталовчиларнинг тўлов қобилияти устидан назорат тизими такомиллаштирилмоқда, рискларни баҳолашнинг янги актуар усуллари жорий етилмоқда, суғурта компанияларига капитал талаблари кенгайтирилмоқда. Шу билан бирга, мамлакатда халқаро ёндашувларни маҳаллий шароитга мослаштириш, хавфларни баҳолаш учун етарли тарихий маълумотлар базасининг йўқлиги, шунингдек капитални бошқаришнинг замонавий усулларини жорий етиш учун услубий ва технологик базани мустаҳкамлаш зарурати билан боғлиқ баъзи муаммолар мавжуд. Ушбу мақола Ўзбекистонда суғурта компаниялари капитали ва захираларини бошқариш механизмларини ўрганиш, халқаро тажрибани таҳлил қилиш ва уларни такомиллаштириш бўйича тавсиялар ишлаб чиқишга қаратилган. Тадқиқотда суғурта соҳасида капитални бошқаришнинг назарий асослари ўрганилади, Ўзбекистоннинг меъёрий-ҳуқуқий базаси ва илғор хорижий амалиётларнинг қиёсий таҳлили 326 Iqtisodiy taraqqiyot va tahlil, 2025-yil, aprel www.sci-p.uz ўтказилади, халқаро стандартларни миллий шароитларга мослаштириш йўллари таклиф етилади. Тадқиқотнинг долзарблиги Ўзбекистонда суғурта фаолиятини тартибга солувчи меъёрий ҳужжатлар, шу жумладан "суғурта фаолияти тўғрисида" ги Ўзбекистон Республикаси Қонуни (2023 йилда ўзгартирилган), Ўзбекистон Республикаси Президентининг "суғурта бозорини ривожлантириш чора-тадбирлари тўғрисида" ги Фармони билан тасдиқланган (Но.ПҚ-4669), шунингдек Ўзбекистон Республикаси Молия вазирлиги ва Ўзбекистон Республикаси Марказий банкининг низомлари. Суғурта компаниялари учун халқаро стандартларга мувофиқ самарали капитал ва захираларни бошқариш механизмларининг жорий етилиши миллий суғурта секторининг молиявий барқарорлигини оширади ва investor ва истеъмолчиларнинг суғурта хизматларига бўлган ишончини мустаҳкамлайди. Адабиёт шарҳи. Суғурта ташкилотларининг молиявий барқарорлиги муаммоларига бағишланган илмий ишлар суғурта компанияларининг молиявий барқарорлигини аниқлаш ва таъминлаш билан боғлиқ асосий жиҳатларни кенг таҳлил қилишни таъминлайди. Тадқиқотлар суғурта қилдирувчиларнинг манфаатларини ҳимоя қилиш ва суғурта бозорининг барқарорлигини таъминлашда капитални тартибга солишнинг ролини таъкидлайди. Илмий таҳлилнинг асосий йўналишларидан бири ўзгарувчан макроиқтисодий муҳитда суғурта компанияларини баҳолаш ва капитални бошқаришга ёндашувларни ўрганишдир. Cумминс (1988) ва Буциc (1994) каби халқаро тадқиқотларга кўра, суғурта компанияларининг молиявий барқарорлиги капитал даражасига ва унинг кутилмаган йўқотишларни қоплаш қобилиятига боғлиқ. Шеррис (2003) суғурта компанияларининг капитал талабларини баҳолаш воситаси сифатида динамик молиявий таҳлил (ДФА) концепциясини кўриб чиқди, бу активлар ва пассивларни бошқаришда таваккалчиликка асосланган ёндашувларни ҳисобга олишга имкон беради. Замонавий адабиётдаги муҳим йў