THE EFFECTS OF EXCHANGE RATE FLUCTUATIONS ON NATIONAL BANKING SYSTEMS

Аннотация

Exchange rate fluctuations have a profound impact on the stability and performance of national banking systems, especially in emerging and developing economies. This paper investigates how exchange rate volatility influences credit risk, liquidity levels, and capital adequacy in the banking sector. Drawing on both theoretical frameworks and empirical case studies, the research analyzes the transmission mechanisms through which currency depreciation or appreciation affects loan quality, foreign currency exposure, and overall bank resilience. Special attention is given to countries with high levels of dollarization and limited monetary policy autonomy. The findings suggest that while flexible exchange rate regimes can serve as shock absorbers in times of external turbulence, they also expose banks to greater balance sheet vulnerabilities. The study concludes with policy recommendations aimed at enhancing exchange rate risk management and improving macroprudential oversight within banking institutions. Keywords: Exchange rate volatility, banking system stability, credit risk, capital adequacy, foreign currency exposure, monetary policy, emerging economies Аннотация:Колебания валютного курса оказывают значительное влияние на стабильность и эффективность национальных банковских систем, особенно в развивающихся странах. В данной статье рассматривается, как валютная волатильность влияет на кредитные риски, уровень ликвидности и достаточность капитала в банковском секторе. Основываясь на теоретических моделях и эмпирических исследованиях, работа анализирует механизмы передачи, через которые удешевление или удорожание национальной валюты воздействует на качество кредитного портфеля, валютные обязательства и устойчивость банков. Особое внимание уделяется странам с высокой долларизацией экономики и ограниченной автономией монетарной политики. Выводы статьи свидетельствуют о том, что гибкие валютные режимы могут смягчать внешние шоки, но при этом увеличивают уязвимость банковских балансов. В завершение предлагаются рекомендации по улучшениюуправлениявалютными рискамии макропруденциального надзора. page218 INTERNATIONAL JOURNAL OF ARTIFICIAL INTELLIGENCE ISSN:2692-5206,ImpactFactor:12,23 AmericanAcademicpublishers,volume05,issue05,2025 Journal: https://www.academicpublishers.org/journals/index.php/ijai Ключевые слова: волатильность валютного курса, стабильность банковской системы, кредитный риск, достаточность капитала, валютная экспозиция, монетарная политика, развивающиеся страны Annotatsiya:Valyuta kursidagi o‘zgarishlar, ayniqsa rivojlanayotgan davlatlarda, milliy bank tizimlarining barqarorligi va samaradorligiga chuqur ta’sir ko‘rsatadi. Ushbu maqolada valyuta kursi o‘zgaruvchanligining bank sektoridagi kredit xavfi, likvidlik darajasi va kapital yetarliligiga qanday ta’sir ko‘rsatishi o‘rganiladi. Tadqiqot nazariy modellar va empirik holatlar asosida olib borilib, milliy valyutaning qadrsizlanishi yoki mustahkamlanishi bank kreditlari sifati, xorijiy valyutadagi qarzlar va banklarning barqarorligiga qanday ta’sir ko‘rsatishini tahlil qiladi. Ayniqsa, iqtisodiyoti yuqori darajada dollarlashtirilgan va pul- kredit siyosati mustaqilligi cheklangan mamlakatlarga alohida e’tibor qaratiladi. Maqolada aniqlanishicha, moslashuvchan valyuta rejimlari tashqi zarbalarga nisbatan muvozanatni saqlash imkonini bersa-da, bank balanslarini yanada zaiflashtiradi. Yakunda valyuta risklarini boshqarish va banklar ustidan makroprudensial nazoratni kuchaytirish bo‘yicha tavsiyalar beriladi. Kalit so‘zlar:valyuta kursi o‘zgaruvchanligi, bank tizimi barqarorligi, kredit xavfi, kapital yetarliligi, xorijiy valyutata’siri, pul-kredit siyosati, rivojlanayotgan davlatlar