Совершенствование методологических основ формирования и развития финансово-промышленных групп в Узбекистане

Аннотация

Актуальность и востребованность темы диссертации. Как показывает мировая практика, создание финансово-промышленных групп как одного из видов интегрированных корпоративных структур имеет важное значение при повышении производственного потенциала и обеспечении его устойчивости в национальной экономике. Современные финансовопромышленные группы, несомненно, смогут превратиться в крупные экономические и финансовые институты в стране и в мире. Вносимый ими вклад в национальную и мировую экономику имеет важное значение в создании новых экономических зон, развитии промышленного производства и финансовых рынков. По данным Европейской комиссии и United Nations Conference on Trade and Development (Конференция по торговле и развитию ООН), почти половина объема международной торговли приходится на долю крупных интегрированных структур. Годовой оборот крупных финансовопромышленных групп во многих странах мира превышает объем валового национального продукта. Кроме этого, основная часть промышленного производства и трудоустроенного населения в развитых и развивающихся странах приходится именно на эти структуры. В мировой практике известно, что большая часть средств банков направляется на создание высокотехнологичных и наукоёмких производств, это, в свою очередь, способствует реализации новых проектов в промышленной сфере, а также повышению инновационного потенциала и конкурентоспособности экономики. Кроме этого, целесобразно формировать идеальную интеграционную систему, возникающую в результате установления прочных связей между финансовыми институтами и производственными предприятиями, в целях повышения производственной эффективности национальной экономики и обеспечения ее непрерывности, а также поддержки устойчивого экономического развития, так как в условиях глобализации мировой экономики необходимо обеспечить высокий уровень конкурентоспособности субъектов, функционирующих в национальной экономике. Для этого необходимо усилить интеграцию финансового и промышленного капитала, сформировать высокоинтегрированную корпоративную структуру, а также повысить эффективность системы корпоративного управления. В нашей стране последовательно осуществляются экономические реформы по повышению инвестиционной активности банков, развитию промышленного производства, усилению интеграции между коммерческими банками и промышленными предприятиями, увеличению инвестиций, направляемые в реальный сектор экономики и на этой основе структурному изменению отраслей и сфер экономики, а также оснащению предприятий современной техникой и технологией. В результате этих важных мер в 2016 году объем кредитов коммерческих банков, направленных в реальный сектор экономики, увеличился по отношению к 2007 году в 11 раз, объем инвестиционных кредитов - в 10 раз, объем производства промышленной продукции - в 6 раз. В Стратегии действий по развитию Республики Узбекистан на 2017-2021 годы в качестве важных направлений отмечена: «дальнейшая модернизация и диверсификация промышленности путем перевода ее на качественно новый уровень, направленные на опережающее развитие высокотехнологичных обрабатывающих отраслей, прежде всего по производству готовой продукции с высокой добавленной стоимостью на базе глубокой переработки местных сырьевых ресурсов» 2 . Эффективное выполнение данных задач, в частности, оснащение предприятий современной техникой и технологией, развитие высокого наукоёмкого производства требуют больших инвестиций и в целях положительного решения данных вопросов необходимо создать финансово-промышленные группы. Объединение финансового капитала с промышленным капиталом в финансово-промышленных группах не только эффективно влияет на активизацию инвестиционных процессов, но и на повышение конкурентоспособности экономики. Исполнение вышеприведенных задач требует совершенствования научно-методологических основ формирования и развития финансово-промышленных групп в Узбекистане. Исследования данной диссертации в определенной степени служат реализации задач, отмеченных в Указах Президента Республики Узбекистан от 7 февраля 2017 года № УП-4947 «О Стратегии действий по дальнейшему развитию Республики Узбекистан», от 20 апреля 2017 года № УП-5022 «О мерах по дальнейшему расширению механизмов поддержки экономически несостоятельных предприятий, а также стимулированию организации новых производственных мощностей на базе объектов недвижимости коммерческих банков», от 4 марта 2015 года № УП-4707 «О Программе мер по обеспечению структурных преобразований, модернизации и диверсификации производства на 2015-2019 годы», Постановлении Президента Республики Узбекистан от 6 апреля 2010 года № ПП-1317 «О мерах по дальнейшему повышению финансовой устойчивости и усилению инвестиционной активности банковской системы», а также других нормативно-правовых документах, направленные на усиление участия коммерческих банков в развитии промышленного производства, обеспечение интеграции банков и промышленных предприятий. Цель исследования заключается в разработке научных предложений и практических рекомендаций по совершенствованию методологических основ формирования и развития финансово-промышленных групп в Узбекистане. Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем: обоснована целесообразность использования передового зарубежного опыта при создании дочерних предприятий, формировании финансовопромышленных групп с их участием путем увеличения уровня капитализации коммерческих банков при усилении интеграции капиталов банков и промышленных предприятий, объема инвестиций, направляемых в уставной капитал предприятий и в экономически несостоятельные предприятия; разработан прогноз дополнительного повышения объема ВВП за счет производства промышленной продукции в результате усиления интеграции финансового и промышленного капитала и увеличения объема оказания финансовых услуг; определена экономическая эффективность формирования вертикальных интегрированных структур с участием промышленных, обслуживающих предприятий со схожим технологическим периодом производства; дана рекомендация по созданию кластерных форм вертикальных интегрированных структур с участием предприятий со схожим размещением на основе региональной специализации промышленного производства и разработана организационно-экономическая структура взаимоотношений хозяйствующих субъектов в промышленном кластере; рекомендована «дорожная карта» по финансовому обеспечению проектов формирования интегрированных финансово-промышленных групп в регионах путем применения технологий бенчмаркинга; разработан самостоятельный авторский подход по научно-теоретическим взглядам в сфере создания и развития международных конкурентоспособных финансово-промышленных групп в национальной экономике. Заключение В процессе исследования сформированы следующие научные выводы: 1. Посредством формирования и организации деятельности финансово-промышленных групп, во-первых, решится проблема направления банковского капитала в промышленность, во-вторых, повысится доверие к банковской системе и усовершенствуется ее структура, в-третьих, усилится процесс конкуренции между финансово-промышленными группами по привлечению новых крупных организаций, а между банками по оказанию услуг самым прибыльным участникам группы, в-четвертых, повысится рентабельность предприятий, входящих в состав структуры. 2. Финансово-промышленные группы являются современными структурами хозяйствования, в качестве их положительных аспектов можно отметить эффективное управление финансовыми средствами, повышение конкурентоспособности и рациональное управление. Процесс формирования финансово-промышленных групп способствует развитию промышленности в стране, развитию рыночных отношений, а также усилению процесса интеграции в мировое хозяйство. 3. Процесс формирования финансово-промышленных групп в Республике Узбекистан можно осуществить в рамках общей программы экономического роста и модернизации экономики в перспективе. Стратегия формирования финансово-промышленных групп должна основываться на экономических процессах, существующих в республике, анализе рынка обеспечения и продажи, общегосударственных перспективных направлениях, сложных связей предприятий внутри страны и в других регионах. 4. Высокий темп роста объемов кредитов коммерческих банков, выделяемых реальному сектору экономики, и доли долгосрочных кредитов в общем объеме кредитного портфеля может в определенной степени создать риск. В этом процессе обеспечение интеграции банковского и промышленного капитала является единственным эффективным механизмом по возвратности кредитов для устойчивого положения развития финансовой системы и снижения инвестиционных рисков. Кроме этого, увеличение объема кредитных вложений коммерческих банков и доли долгосрочных кредитов в кредитном портфеле показывает большую потребность в финансовых ресурсах у реального сектора экономики. В связи с этим, целесообразно обеспечить интеграцию финансового и промышленного капитала. 5. Мы считаем, что для формирования финансово-промышленных групп с участием коммерческих банков в нашей стране есть следующие основания: во-первых, увеличивается объем кредитов коммерческих банков, выделяемых реальному сектору экономики, в частности имеется большая потребность в финансовых ресурсах в целях модернизации производства, а также технического и технологического перевооружения предприятий. Во-вторых, большая доля кредитов, выделяемых именно в промышленную отрасль, в структуре кредитных вложений коммерческих банков. В-третьих, имеется практический опыт по функционированию банков и промышленных предприятий на основе взаимной интеграции. В-четвертых, увеличение объема инвестиционных кредитов, направляемых коммерческими банками в предприятия, создает возможность для дальнейшего усиления интеграции финансового и промышленного капитала. 6. Исходя из международного опыта, считаем возможным использовать следующие модели двух стран при организации деятельности финансово-промышленных групп в Республике Узбекистан: - Японская модель. - Германская модель. 7. Можно считать, что возможности создания финансовопромышленных групп с участием АКБ «Асака» банк, «Узсаноаткурилишбанк», «Узмиллийбанк» и «Агробанк» совместно с промышленными и сельскохозяйственными огромны. 8. В результате интеграции реального сектора экономики и банковско-финансовой системы посредством усиления интеграции финансового и промышленного капитала можно добиться увеличения объема производства промышленной продукции и оказания финансовых услуг, а также внутреннего валового продукта в перспективе. 9. В целях усиления интеграции финансового и промышленного капитала в перспективе необходимо формировать в регионах вертикальные интегрированные корпоративные структуры - промышленные кластеры с участием предприятий, специализированных на переработке продукции, производстве готовой продукции, торговле и оказании других современных рыночных услуг, а также оснащенных высокими технологиями, схожих между собой технологическим периодом производства. 10. Целесообразно формировать в некоторых регионах интегрированные корпоративные структуры с участием промышленных предприятий с высоким уровнем специализации, исходя из специализации промышленного производства регионов. Имеются большие возможности и потенциал формирования интегрированных корпоративных структур в таких отраслях промышленности, как производство продовольственной и текстильной продукции.