ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ УЗБЕКИСТАНА: РОЛЬ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ И КАПИТАЛИЗАЦИИ В УСЛОВИЯХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ РЕФОРМ

Аннотация

В статье исследуется финансовая устойчивость коммерческих банков Узбекистана с акцентом на анализ ликвидности и капитализации в условиях экономических реформ. Рассматриваются ключевые показатели, включая коэффициенты ликвидности, достаточности капитала, уровень проблемных кредитов и влияние цифровизации. Особое внимание уделено реформам банковского сектора, региональным особенностям и международному опыту Казахстана и Польши. На основе данных Центрального банка Узбекистана, международных организаций и сравнительного анализа выявляются вызовы и тенденции. Предлагаются рекомендации для укрепления финансовой устойчивости банков в условиях экономической трансформации. Ключевые слова: финансовая устойчивость, коммерческие банки, Узбекистан, ликвидность, капитализация, экономические реформы, цифровизация, финансовая инклюзия, региональное неравенство. Введение: Финансовая устойчивость коммерческих банков, определяемая их способностью выполнять обязательства, противостоять экономическим шокам и поддерживать доверие клиентов, является основой стабильности банковского сектора. В Узбекистане, где экономика демонстрирует рост на уровне 6,5% ВВП в 2024 году, банковский сектор переживает масштабные реформы, инициированные Указом Президента № УП-5992 «О мерах по коренному реформированию банковской системы» (2020–2025). Эти реформы направлены на приватизацию государственных банков, привлечение иностранного капитала, повышение 6-To’plam 5-son Iyun , 2025 35 Ilm fan taraqqiyotida raqamli iqtisodiyot va zamonaviy ta'limning o'rni hamda rivojlanish omillari конкурентоспособности и цифровизацию банковских услуг. Однако высокая доля проблемных кредитов, низкая ликвидность в ряде банков, особенно в сельских регионах, и недостаточная финансовая грамотность населения создают серьёзные вызовы. По данным Центрального банка Узбекистана (ЦБ РУз), в 2024 году 65% взрослого населения имели банковские счета, но только 25% граждан регулярно делают сбережения, что ограничивает приток депозитов и ликвидность банков. Цель статьи — оценить роль анализа ликвидности и капитализации в обеспечении финансовой устойчивости коммерческих банков Узбекистана, выявить ключевые проблемы и предложить рекомендации для их решения. Методология: Исследование финансовой устойчивости банков проводилось с использованием методов, основанных на данных из открытых источников и нормативной базы. Во-первых, анализировались статистические данные из официальных отчётов ЦБ РУз, Института макроэкономических и региональных исследований (ИМРИ), Всемирного банка и Международного валютного фонда (МВФ) за период 2020–2025 годов. Рассматривались такие показатели, как коэффициент ликвидности (Liquidity Coverage Ratio, LCR), коэффициент чистого стабильного фондирования (Net Stable Funding Ratio, NSFR), коэффициент достаточности капитала (Capital Adequacy Ratio, CAR), объёмы депозитов, кредитный портфель, уровень просроченной задолженности и степень цифровизации банковских услуг. Во-вторых, изучалась нормативная и законодательная база, включая Указ Президента № УП-5992, Национальную стратегию повышения финансовой доступности (2021– 2023) и постановления ЦБ РУз о банковском надзоре и финансовом просвещении. В-третьих, анализировались официальные отчёты и публикации, включая материалы Международной финансовой корпорации (IFC) «Повышение финансовой компетентности» (2020), рекомендации МВФ по банковскому надзору (2024), а также статьи на uz.kursiv.media и spot.uz. В-четвёртых, проводилось кейс-стади на основе открытых данных, 6-To’plam 5-son Iyun , 2025 36 Ilm fan taraqqiyotida raqamli iqtisodiyot va zamonaviy ta'limning o'rni hamda rivojlanish omillari в рамках которого рассматривались программы управления рисками и цифровизации в банках, таких как АО «Капиталбанк», АКБ «Хамкорбанк» и АКБ «Трастбанк», на основе их годовых отчётов и публикаций. В-пятых, выполнялся сравнительный анализ показателей финансовой устойчивости банков Узбекистана с Казахстаном и Польшей на основе статистики Всемирного банка и национальных банков. Анализ учитывал социально- экономические факторы, такие как средняя заработная плата (9,07 млн сум в Ташкенте в 2024 году) и уровень бедности (15,2% в 2024 году), указанные в официальных отчётах. Результаты: Финансовая устойчивость коммерческих банков Узбекистана демонстрирует устойчивый прогресс, но сталкивается с рядом вызовов, связанных с ликвидностью, капитализацией и региональными диспропорциями. По данным ЦБ РУз, в 2024 году средний коэффициент достаточности капитала (CAR) по банковской системе составил 13,5%, что превышает минимальные требования Базеля III (10,5%). Однако в государственных банках, таких как АКБ «Микрокредитбанк», CAR снизился до 11% из-за убытков в размере 1,7 трлн сум, вызванных ростом проблемных кредитов, общий объём которых в 2024 году достиг 21 трлн сум. Коэффициент ликвидности (LCR) в крупных банках, таких как АО «Капиталбанк», составил 120%, что свидетельствует о высокой способности покрывать краткосрочные обязательства. В то же время в